يشير "متوسط السعر" لأحد الأصول إلى متوسط السعر الذي دفعته للدخول في هذا المركز الاستثماري. هذا الرقم هو ناتج عملية حسابية بسيطة، ولا يؤثر على التدفقات النقدية في حسابك.
على سبيل المثال، إذا قمت بشراء سهم واحد بسعر 100 دولار، ثم اشتريت سهمين إضافيين من نفس السهم بسعر 115 دولار، فسيكون متوسط السعر لهذا المركز هو 110 دولارات.
متوسط السعر = إجمالي السعر المدفوع ÷ إجمالي عدد الأسهم المشتراة
وفقًا للمثال أعلاه:
متوسط السعر = 330 ÷ 3 = 110 دولارات
لماذا يوجد فرق في متوسط السعر الخاص بي؟
عندما تقوم ببيع أصل مالي تم تداوله عدة مرات خلال نفس اليوم، يقوم الوسيط باستخدام طريقتين مختلفتين لحساب متوسط السعر:
طريقة المتوسط المرجّح (Weighted Average) للصفقات داخل اليوم (Intraday)
طريقة FIFO المضغوطة (Compressed FIFO) للمراكز بنهاية اليوم (End-of-day)
وبما أن متوسط السعر يختلف بين الصفقات داخل اليوم والمراكز التي تبقى حتى نهاية اليوم، فقد يتغير رقم متوسط السعر في اليوم التالي لتنفيذ الصفقة الأخيرة.
ما هي طريقة Compressed FIFO؟
تشبه طريقة FIFO المضغوطة قواعد طريقة FIFO الصارمة، مع اختلاف رئيسي:
فهي تقوم بـ"ضغط" صفقات اليوم الواحد وتحتسب لها متوسطًا مرجحًا. إليك مثالًا:
مثال 1:
اليوم الأول:
شراء 100 سهم بسعر 10 دولارات (قيمة التكلفة = 1,000 دولار)
شراء 50 سهمًا بسعر 12 دولارًا (قيمة التكلفة = 600 دولار)
اليوم الثاني:
شراء 30 سهمًا بسعر 15 دولارًا (قيمة التكلفة = 450 دولار)
اليوم الثالث:
بيع 120 سهمًا
بعد البيع:
قيمة التكلفة: 2050 - 120 × (100×10 + 50×12)/150 = 770 دولارًا
متوسط سعر الدخول = 770 ÷ 60 = 12.83 دولارًا
كما نلاحظ، تم ضغط صفقات اليوم الأول إلى 150 سهمًا بسعر متوسط = (100×10 + 50×12)/150
مثال 2:
اليوم الأول:
شراء 100 سهم بسعر 10 دولارات (التكلفة = 1,000 دولار)
شراء 50 سهمًا بسعر 9 دولارات (التكلفة = 450 دولار)
بيع 50 سهمًا
شراء 50 سهمًا بسعر 11 دولارًا (التكلفة = 550 دولار)
نهاية اليوم الأول:
قيمة التكلفة: 2000 - 50 × (100×10 + 50×9 + 50×11)/200 = 1,500 دولار
متوسط سعر الدخول = 1,500 ÷ 150 = 10 دولارات
ما هي طريقة المتوسط المرجّح (Weighted Average)؟
تقوم هذه الطريقة بحساب تكلفة البيع بناءً على السعر المرجّح لكافة المراكز المفتوحة.
مثال (نفس المثال السابق):
اليوم الأول:
شراء 100 سهم بسعر 10 دولارات (التكلفة = 1,000 دولار)
شراء 50 سهمًا بسعر 12 دولارًا (التكلفة = 600 دولار)
اليوم الثاني:
شراء 30 سهمًا بسعر 15 دولارًا (التكلفة = 450 دولار)
اليوم الثالث:
بيع 120 سهمًا
بعد البيع:
قيمة التكلفة: 2050 - 120 × (100×10 + 50×12 + 30×15)/180 = 683.33 دولارًا
متوسط سعر الدخول = 683.33 ÷ 60 = 11.39 دولارًا
لمعرفة المزيد عن طريقة حساب متوسط السعر لدى الوسيط، يرجى زيارة الرابط التالي:
https://docs.alpaca.markets/docs/position-average-entry-price-calculation#compressed-fifo-first-in-first-out%20